⚠️ Nota editorial (junio de 2026): Este artículo refleja los tipos vigentes después de la L. 213/2023 (Ley de Presupuestos 2024) que elevó la IVIE del 0,76% al 1,06% y la IVAFE del 0,2% (2 por mil) al 0,4% (4 por mil) sobre los activos mantenidos en jurisdicciones no cooperativas. Verifica los tipos actuales con la Agenzia delle Entrate antes de cualquier declaración.
- La IVIE es del 1,06% anual sobre el valor de los inmuebles en el extranjero propiedad de residentes fiscales italianos (en aumento desde el 0,76% antes de 2024).
- La IVAFE es del 0,2% anual sobre los activos financieros en el extranjero (0,4% en jurisdicciones de la lista negra/no cooperativas), con una tasa fija de 34,20 € por cuenta bancaria en el extranjero por debajo del saldo medio de 5.000 €.
- Los residentes fiscales italianos deben declarar TODOS los activos en el extranjero en el Quadro RW del formulario 730, sin importar su valor, y pagar por separado la IVIE y la IVAFE.
Cuando un cliente extranjero — recién llegado a Italia — se sienta en mi despacho y pregunta: «¿Realmente tengo que declarar mi apartamento parisino y mi cuenta bancaria londinense a la administración tributaria italiana?», la respuesta es sí, y sí. Italia es uno de los pocos países de la OCDE que grava con un impuesto específico sobre el patrimonio de los activos en el extranjero de sus residentes fiscales, separado del impuesto sobre la renta ordinario. Este régimen, establecido en el D.L. 201/2011, art. 19 modificado por la L. 213/2023, sorprende a muchos residentes extranjeros — especialmente a aquellos de EE. UU. y Reino Unido, donde no existe equivalente.
Permíteme explicarte qué se aplica realmente en 2026, qué debes declarar, y cómo calcular correctamente el impuesto.
Index
Qué son la IVIE y la IVAFE
La IVIE (Imposta sul Valore degli Immobili Esteri) es el impuesto italiano sobre el valor de los inmuebles situados en el extranjero propiedad de residentes fiscales italianos.
La IVAFE (Imposta sul Valore delle Attività Finanziarie Estere) es el impuesto italiano sobre el valor de los activos financieros en el extranjero propiedad de residentes fiscales italianos.
Ambos impuestos:
- Se aplican además del impuesto sobre la renta ordinario italiano (IRPEF) sobre rentas de alquiler, ganancias de capital y dividendos;
- Se gravan sobre el valor patrimonial neto del activo (no sobre la renta);
- Se declaran en el Quadro RW del formulario 730 o en el Modello Redditi PF;
- Pueden reducirse mediante créditos fiscales extranjeros por cualquier impuesto sobre el patrimonio pagado en el país donde se ubica el activo (sujeto a los límites del convenio);
- Se rigen por el D.L. 201/2011, art. 19 (DL «Salva Italia») modificado.
El fundamento legal se introdujo con el gobierno Monti en 2011 y fue ampliamente considerado como un instrumento anti-evasión dirigido a los residentes italianos que históricamente ocultaban activos en el extranjero. Los tipos se elevaron mediante la L. 213/2023 (Ley de Presupuestos 2024), con efectos desde el ejercicio fiscal 2024.
La regla es sencilla — si eres residente fiscal italiano (lo cual comienza cuando te inscribes en el anagrafe de un municipio italiano, o antes si cumples el test de presencia de 183 días, o después si te inscribes), y posees:
- Bienes inmuebles situados en el extranjero (apartamentos, casas, villas, locales comerciales, terrenos);
- Activos financieros mantenidos en el extranjero (cuentas bancarias, cuentas de corretaje, acciones, bonos, fondos mutuos, ETF, cripto en bolsas extranjeras);
- Activos de valor mantenidos en el extranjero (arte, joyas, metales preciosos, si cruzan la aduana italiana o se almacenan en el extranjero);
entonces debes IVIE sobre los inmuebles y IVAFE sobre los activos financieros, y debes declarar todo en el Quadro RW.
Los no residentes en Italia generalmente no están sujetos a IVIE o IVAFE, incluso si poseen activos «en Italia». El impuesto se refiere a los residentes italianos que poseen activos en el extranjero, no a los no residentes que poseen activos italianos (este último caso corresponde al régimen del impuesto sobre sucesiones).
💡 Punto crítico: por eso la adquisición de la residencia fiscal italiana activa inmediatamente una obligación de cumplimiento. Muchos clientes extranjeros no se dan cuenta hasta su primer 730 de que su cuenta de jubilación estadounidense, su corretaje alemán y su cuenta corriente londinense ahora caen bajo la obligación de declaración italiana.
La IVIE es del 1,06% anual sobre el valor catastral del inmueble extranjero (para propiedades en países de la UE/EEE que tengan un sistema catastral) o sobre el precio de compra / valor de mercado (para propiedades en otros países).
| Situación | Base imponible | Impuesto adeudado |
|---|
| Apartamento francés (base catastral) | «Valeur locative cadastrale» (utilizada para la taxe foncière francesa) × coeficientes IMU × 1,06% | ~1,06% del valor catastral ajustado |
| Casa de vacaciones en EE. UU. (sin catastro) | Precio de compra, o valor de mercado si es menor | ~1,06% del valor |
| Propiedad en Londres (sin equivalente catastral italiano) | Valor de mercado al 31 de diciembre, o precio de adquisición si es menor | ~1,06% del valor |
| Propiedad comercial en el extranjero | Misma lógica que residencial | 1,06% |
Para los inmuebles franceses en particular, la Agenzia delle Entrate ha aclarado (Circular 28/E/2012) que la valeur locative cadastrale es la base apropiada. Esto a menudo hace que la IVIE sobre propiedades francesas sea sustancialmente inferior al tipo nominal del 1,06% que uno podría suponer.
Para los inmuebles estadounidenses, la IVIE se calcula sobre el valor mayor entre el precio de adquisición y el valor de mercado, con deducciones por capital hipotecario en algunos casos.
📌 Fuente: Agenzia delle Entrate — IVAFE: Base imponibile e aliquote.
La IVAFE es del 0,2% anual (2 por mil) sobre el valor de mercado de los activos financieros en el extranjero mantenidos por residentes fiscales italianos. El valor de mercado se determina a 31 de diciembre de cada año (o en la fecha de disposición, si el activo se vendió durante el año).
| Categoría de activo | Base imponible | Tipo de IVAFE |
|---|
| Cuentas bancarias extranjeras (depósitos en efectivo) | Saldo medio anual O tasa fija de 34,20 €, lo que sea mayor | Véase «Cuentas bancarias en el extranjero» más abajo |
| Cuentas de corretaje extranjeras | Valor de mercado a 31 dic. | 0,2% |
| Acciones extranjeras tenidas directamente | Valor de mercado a 31 dic. | 0,2% |
| Fondos mutuos extranjeros, ETF | Valor liquidativo a 31 dic. | 0,2% |
| Bonos extranjeros | Valor de mercado (incluidos intereses devengados) a 31 dic. | 0,2% |
| Mantenidos en jurisdicciones de la lista negra/no cooperativas | Como arriba | 0,4% (4 por mil) |
| Cripto en bolsas extranjeras | Valor de mercado a 31 dic. | 0,2% (ver artículo cripto para reglas completas) |
| Seguro con aseguradora extranjera | Valor de rescate | 0,2% |
⚠️ Interacción importante con cuentas de jubilación estadounidenses: 401(k) tradicionales, IRAs tradicionales, Roth IRAs están sujetos a IVAFE al 0,2% sobre su valor a fin de año. Muchos clientes estadounidenses en Italia pasan esto por alto. La posición convencional entre Italia y EE. UU. no excluye las cuentas de jubilación estadounidenses de la IVAFE — son bases de IVAFE plenamente gravables.
Para las personas físicas residentes en Italia que tengan una o más cuentas bancarias o postales extranjeras (cuentas corrientes, cuentas de ahorro, depósitos a plazo), se aplica una regla especial:
- Una tasa fija de 34,20 € por cuenta al año es adeudada;
- Este es el impuesto adeudado cuando el saldo medio anual es inferior a 5.000 €;
- Una vez que el saldo medio supera los 5.000 €, el impuesto pasa a ser 0,2% sobre el valor total de la cuenta (ya no el tope de 34,20 €).
Para las entidades no físicas (sociedades, sociedades de personas), la tasa fija por cuenta es de 100 € (no 34,20 €).
Los 34,20 € se aplican por cuenta, por residente fiscal italiano. Las cuentas en copropiedad se cuentan pro rata.
⚠️ Esta es una de las componentes de IVAFE que más se pasan por alto. Muchos residentes italianos con una pequeña cuenta de ahorro en el extranjero (1.000-3.000 € de saldo medio) creen erróneamente que están «por debajo del umbral» y se saltan la declaración. Los 34,20 € siguen siendo adeudados, y la declaración Quadro RW es obligatoria.
La obligación de declaración Quadro RW
Todo residente fiscal italiano que mantenga cualquiera de los activos mencionados en el extranjero — sin importar su valor — debe declararlos en el Quadro RW del formulario 730 (o del Modello Redditi PF para los no declarantes del 730).
La declaración incluye:
- Tipo de activo (inmueble, cuenta bancaria, acción, etc.);
- País donde se mantiene;
- Valor a 31 de diciembre (para el cálculo de IVIE/IVAFE);
- Saldo medio (para cuentas bancarias);
- IVIE o IVAFE calculada;
- Impuestos extranjeros pagados (a efectos del crédito).
Para una propiedad inmobiliaria en el extranjero, también se indican los datos catastrales del país donde se ubica.
La no presentación del Quadro RW acarrea sanciones del 3% al 30% de la IVIE/IVAFE que se habría adeudado, más intereses. Para una «declaración omitida» de activos sustanciales, las sanciones también pueden ser penales en circunstancias específicas.
Jurisdicciones de la lista negra: el tipo del 0,4%
Italia mantiene una lista de jurisdicciones no cooperativas (a menudo denominadas países de la «lista negra») donde:
- El tipo de IVAFE se duplica al 0,4% (4 por mil) sobre los activos financieros mantenidos en esas jurisdicciones;
- El tipo de IVIE se mantiene en 1,06% (los inmuebles se gravan igual independientemente de la jurisdicción).
La lista negra se establece mediante el DM 4 de mayo de 1999 y las modificaciones sucesivas. Las jurisdicciones históricamente notables incluían:
- Varios paraísos fiscales del Caribe (Caimanes, BVI, etc.);
- Algunas jurisdicciones de Oriente Medio;
- Un puñado de jurisdicciones asiáticas y africanas con regímenes fiscales privilegiados.
La lista se revisa periódicamente y es ampliamente coherente con la lista de la UE de jurisdicciones no cooperativas a efectos fiscales.
💡 Consejo práctico: si mantienes activos financieros en un país «límite» (como algunas zonas francas de los EAU, ciertos cantones suizos con tipos bajos, ciertos estados estadounidenses como Delaware o Wyoming para LLCs), verifica con la Agenzia delle Entrate si tu tenencia específica está en la lista negra. La lista es granular.
Sí. Si ya pagas un impuesto inmobiliario / sobre el patrimonio extranjero sobre el mismo activo (ejemplos típicos: taxe foncière francesa, UK Council Tax, impuesto inmobiliario estadounidense), puedes reclamar un crédito contra la IVIE por el impuesto extranjero pagado. El crédito está limitado al monto de la IVIE adeudada, y la autoridad fiscal italiana requiere documentación del impuesto extranjero pagado.
El mecanismo de crédito:
- Taxe foncière francesa sobre un apartamento parisino: crédito limitado a la parte de la taxe foncière atribuible al valor catastral de la propiedad;
- UK Council Tax: no es un verdadero impuesto sobre el patrimonio, por lo que no hay crédito (Council Tax es un impuesto de servicios);
- Impuesto inmobiliario estadounidense sobre un apartamento neoyorquino: crédito total limitado a la cantidad de IVIE;
- Grundsteuer alemana (reformada en 2022/2025): crédito generalmente parcial porque la Grundsteuer se calcula según una fórmula alemana específica.
El crédito se declara en el mismo Quadro RW y se calcula en el Quadro RX (o en la sección apropiada para IVIE/IVAFE del Modello Redditi PF).
Tres ejemplos prácticos
Ejemplo 1: jubilado estadounidense en Milán con activos estadounidenses
Robert, ciudadano estadounidense de 70 años, se muda a Milán en 2024 y se convierte en residente fiscal italiano. Trae consigo:
- Una cuenta corriente estadounidense con un saldo medio de 50.000 $ (46.000 €);
- Una cuenta de corretaje Vanguard con 400.000 $ en fondos mutuos (368.000 €);
- Un condominio heredado en Miami por valor de 500.000 $ (460.000 €);
- Un IRA tradicional por valor de 800.000 $ (736.000 €).
Cumplimiento tributario italiano para 2026:
| Activo | Gravable | Tipo | Impuesto anual |
|---|
| Cuenta corriente EE. UU. (>5K€ prom.) | 46.000 € | 0,2% | 92 € |
| Corretaje Vanguard | 368.000 € | 0,2% | 736 € |
| Condominio Miami (IVIE) | 460.000 € | 1,06% | 4.876 € |
| IRA tradicional | 736.000 € | 0,2% | 1.472 € |
| IVIE+IVAFE total | | | 7.176 € |
Robert también puede reclamar un crédito de impuesto inmobiliario estadounidense para la IVIE sobre Miami (p. ej. 8.000 $/año × 1 €/1 € = ~7.300 €, pero limitado a 4.876 € de IVIE adeudada → el crédito puede compensar la IVIE hasta ese monto, con cualquier excedente trasladándose).
La factura anual de IVIE+IVAFE de Robert es de ~7.176 €, independientemente de si obtiene o no ingresos de estos activos (el impuesto recae sobre el patrimonio, no sobre la renta).
Ejemplo 2: autónoma alemana en Bolonia con corretaje británico
Klara, consultora autónoma alemana residente en Bolonia, tiene:
- Una cuenta Interactive Investor en el Reino Unido con 80.000 £ en ETF (94.000 €);
- Una cuenta corriente DKB alemana con un saldo medio de 8.000 € (por encima del umbral de 5.000 €).
IVAFE:
| Activo | Gravable | Tipo | Impuesto |
|---|
| Interactive Investor UK | 94.000 € | 0,2% | 188 € |
| DKB alemana (>5K€ prom.) | 8.000 € | 0,2% | 16 € |
| Total | | | 204 € |
Klara también tiene su IBAN italiano y fondos de inversión italianos, que NO están sujetos a IVAFE (son activos domésticos, gravados normalmente). Los 204 € son su carga fiscal anual adicional por tener activos en el extranjero.
Ejemplo 3: pareja italo-argentina con varias propiedades
María y Diego, una pareja italo-argentina residente en Nápoles, poseen:
- Un apartamento en Buenos Aires por valor de 200.000 $ (184.000 €), en copropiedad;
- Una cuenta de ahorros en Nueva York con 60.000 $ (55.000 €);
- Una propiedad familiar heredada en la Patagonia por valor de 80.000 $ (73.600 €).
Para la IVIE sobre el apartamento de Buenos Aires (copropiedad, 50/50 → 92.000 € por cónyuge):
| Activo | Gravable por cónyuge | Tipo | Impuesto por cónyuge |
|---|
| Apartamento Buenos Aires | 92.000 € | 1,06% | 975 € |
| Ahorros Nueva York | 27.500 € | 0,2% | 55 € |
| Propiedad Patagonia | 36.800 € | 1,06% | 390 € |
| Total por cónyuge | | | 1.420 € |
Para ambos cónyuges: 2.840 €/año. Además, la IVIE no da derecho a un crédito de impuesto inmobiliario argentino en virtud del convenio actual (no hay convenio fiscal sobre el patrimonio con Argentina), por lo que soportan la carga italiana completa.
Sanciones por no declaración
| Infracción | Sanción |
|---|
| IVIE/IVAFE omitida en el 730 | 3% a 30% del impuesto no pagado + intereses |
| Ausencia total de declaración de activos en el extranjero (Quadro RW omitido) | 6% a 30% + intereses; potencialmente 30% a 60% si es fraudulento |
| Presentación tardía del 730 (hasta 90 días tarde) | 250 € fijo + intereses |
| Presentación tardía (más de 90 días) | 500-2.000 € + intereses |
| No declaración repetida durante varios años | Sanciones acumulativas + proceso penal para montos sustanciales (>50.000 € no pagados) |
La autoridad fiscal italiana realiza una verificación cruzada anual «esterometro» entre los reportes de bancos extranjeros (CRS/OCDE intercambio automático de información) y las declaraciones del 730. El riesgo de «no ser atrapado» es ahora extremadamente bajo.
Errores frecuentes
- Suponer que las cuentas de jubilación estadounidenses están exentas — no lo están. La IVAFE al 0,2% se aplica al valor de fin de año de los 401(k), IRA tradicionales, e incluso Roth IRA. El convenio italo-estadounidense no los excluye.
- Tratar las cuentas bancarias extranjeras como «por debajo del umbral, por tanto exentas» — no hay exención para cuentas inferiores a 5.000 € si tienes CUALQUIER cuenta extranjera. Los 5.000 € son el umbral para la tasa fija de 34,20 € frente al tipo del 0,2%, no para efectos de declaración.
- Olvidar las cuentas conjuntas — la IVIE se aplica por cónyuge / por copropietario pro rata. Las cuentas conjuntas entre cónyuges deben ser declaradas por cada cónyuge por su parte.
- Valorar mal los inmuebles extranjeros — particularmente común con propiedades francesas donde la discrepancia valor catastral / valor de mercado es significativa.
- Perder la fecha límite — el Quadro RW se presenta junto con el 730 (fecha límite 30 de septiembre). La presentación tardía significa sanciones además de la IVIE/IVAFE.
- No entender la diferencia entre el impuesto sobre «rentas de alquiler» y la IVIE — muchos clientes extranjeros confunden los dos. Las rentas de alquiler se gravan bajo el IRPEF ordinario (y el convenio de doble imposición concernido otorga crédito por el impuesto extranjero). La IVIE es un impuesto adicional sobre el valor de la propiedad, separado del impuesto sobre la renta.
- Creer que la criptomoneda mantenida en bolsas extranjeras está «por debajo del umbral» para Quadro RW — ver artículo cripto; la cripto en una bolsa extranjera debe declararse sin importar su valor, y la IVAFE se aplica.
Preguntas frecuentes (FAQ)
Sí, la IVIE se aplica a todos los inmuebles extranjeros propiedad de residentes fiscales italianos, incluida la residencia principal en el extranjero. Italia no prevé ninguna exención de «residencia principal en el extranjero» para la IVIE.
¿Puedo pagar tanto la IVIE como el impuesto inmobiliario local?
Sí, y debes hacerlo. La IVIE se suma a cualquier impuesto inmobiliario local (taxe foncière francesa, impuesto inmobiliario estadounidense, UK Council Tax). No obstante, puedes reclamar un crédito por el impuesto inmobiliario extranjero contra la IVIE, hasta el monto de la IVIE.
¿Los inmuebles italianos están sujetos a la IVIE?
No. Los inmuebles italianos están sujetos al IMU (el impuesto inmobiliario local) y tributos relacionados, no a la IVIE. La IVIE se refiere únicamente a inmuebles en el extranjero.
Si la sociedad extranjera se trata como «look-through» a efectos fiscales italianos (lo que es cada vez más común con las LLC estadounidenses y las sociedades de Delaware), la IVIE se aplica al inmueble subyacente. Si la sociedad extranjera es opaca, la IVAFE puede aplicarse a las acciones de la sociedad.
¿Qué pasa con los inmuebles mantenidos por un trust?
Los trusts son complejos. Generalmente, si el trust es extranjero y tienes un interés beneficial, debes declarar los activos del trust y puedes deber IVIE/IVAFE. Las normas italianas sobre trusts de common law se han endurecido en los últimos años.
Sí, es posible — si el impuesto inmobiliario extranjero supera el 1,06% del valor del inmueble extranjero, el crédito cubre la totalidad de la IVIE (con cualquier exceso sin tope). Para propiedades francesas con alta taxe foncière, esto se logra a veces. Para propiedades estadounidenses, el impuesto inmobiliario local rara vez supera el 1,06%.
¿Qué pasa con los impuestos estatales de EE. UU.?
Para la IVIE sobre inmuebles estadounidenses, puedes acreditar los impuestos inmobiliarios combinados federales-estatales. Para la IVAFE sobre activos financieros estadounidenses, la posición es más compleja: el impuesto estatal sobre la renta no es acreditable, pero el impuesto estatal sobre sucesiones no es relevante para la IVAFE.
¿El convenio italo-estadounidense reduce la IVIE?
El convenio italo-estadounidense aborda la renta y las ganancias de capital, no los impuestos sobre el patrimonio. La IVIE y la IVAFE no se ven afectadas por el convenio — Italia conserva el pleno derecho a gravar a sus residentes.
Sí. Los residentes italianos que tengan pólizas de seguros emitidas por aseguradoras no italianas (p. ej. US Whole Life, UK Endowment, Lebensversicherungen alemanas) deben declarar el valor de rescate al 31 de diciembre y pagar la IVAFE al 0,2%.
Obtener asesoramiento personalizado
El cumplimiento de IVIE e IVAFE es complejo porque cruza convenios fiscales, regímenes inmobiliarios extranjeros y reglas específicas para cada clase de activos. Los clientes con carteras mixtas (inmuebles + cuentas de jubilación + cuentas de corretaje en múltiples jurisdicciones) a menudo se benefician de una revisión integrada única. Asisto regularmente a clientes estadounidenses, alemanes, británicos, franceses y suizos residentes en Italia con el cumplimiento de IVIE/IVAFE, incluyendo:
- Recuperación de IVIE pagada en exceso mediante créditos fiscales extranjeros;
- Reestructuración de tenencias extranjeras en envoltorios conformes;
- Negociación con la Agenzia delle Entrate sobre liquidaciones;
- Cierre de brechas de cumplimiento de años anteriores a través del procedimiento de «ravvedimento operoso» (declaración voluntaria).
Puedes reservar una consulta de 30 minutos en nuestro despacho de Catania o por videoconferencia.
Giovanni Emmi|21 de julio de 2026
